日経 ダブル インバース 予想。 ダブルインバースは難しい?ダブルインバースの仕組みとは

日経平均ダブルインバース・インデックスとは?

日経 ダブル インバース 予想

日経レバETFは-1. 85% 日経ダブルインバース、日経レバETFの仕組み 日経平均株価に連動するETFには、下記の2種類があります。 インバース(ベア)型ETF:日経が下がると利益• レバレッジ型(ブル)型ETF:日経が上がると利益 インバース型・レバレッジ型ETFの中で、最も売買される商品は下記の2つです。 日経ダブルインバース上場投信 1357• 日経平均レバレッジ上場投信 1570 これらは 日経平均株価指数に対し、2倍の値動きをする商品となっています。 日経ダブルインバースETFの減価 ダブルインバースETFは長期的に持つと、減価する(価値が下がる)仕組みになっています。 そのため、長期的に持ち続けるには適していません。 ダブルインバ、日経レバの空売りの使い方 保有銘柄の売りが間に合わない時 株価の急落時、保有株をすぐに処分するのは難しいケースが多いです。 特に流動性の低い銘柄は、投げ売りすると自身の売りで株価も下がってしまいます。 また保有銘柄数が大量にある場合、売り注文を順次入れているうちに株価が下がる可能性もあります。 しかし日経レバ・ダブルインバであれば必要数をすぐに売買できます。 特に 日経レバは最も売買されている商品の一つであり、流動性の面では問題ありません。 すぐにこれらの商品を約定することでリスクを限定し、その後で個別株の整理を行うことが可能になります。 保有銘柄より日経平均株価指数の方が売られると判断した時 世界的な株価の急落が発生した際に、保有している銘柄は業績好調で売りたくない場合があります。 そのような場合には、 保有銘柄は持ち続けたまま日経平均株価指数でヘッジを行います。 日経平均株価指数はリスクオフ局面で大きく売られる事があります。 保有している銘柄がディエンシブな銘柄の場合は日経平均に比べ株価が下がらず、その差分で利益を出せる可能性もあります。 まとめ 日経平均の下落時には、日経ダブルインバの買い、又は日経レバを空売りすることで利益を上げる事ができます。 保有株の買いと合わせてポジションを組むことで、 ヘッジの有効な手段となります。 ただし日経ダブルインバ・日経レバは夜間に売買できません。 夜間にも売買するためには、CFD等を利用する必要があります。

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ダブルインバースは難しい?ダブルインバースの仕組みとは

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一方、 日本では、 (通称: )の信用買い残が積み上がっています。 このETFはを対象にした「ダブルインバース」で、当日のが1%下落するとETFの価格が2%上昇し、が1%上昇するとETFの価格が2%下落するように設計されている金融商品です。 このの3月13日時点の信用買い残は、2168万1410口でした。 それが、5月22日には約3. 35倍の7258万8152口までに膨らんでいます。 一方、3月13日に1531円だった価格は、5月22日には983円にまで下落しました。 そして、6月1日の終値は835円にまで下落しています。 15倍の23万3370口になっています。 3月13日に1万2590円だった価格は、5月22日には1万7040円にまで上昇しました。 そして、6月1日の終値は1万9900円にまで急騰しています。 なお、5月22日時点の買い残は24万6980口で、信用倍率は1. 06倍と拮抗しています。 また、ここ最近の日証金ベースの貸借倍率はほぼ毎日1倍を下回り、逆日歩が発生しています。 インバース型やレバレッジ型のETFは短期売買向けの金融商品! 長期で保有するほど複利効果によって「減価」する このように、多くの投資家が信用取引を使って「 が下がると利益になる」ことに賭けているものの、予想と期待に反して原資産である が急騰していることで、 の買い方や の売り方の評価損が膨らみ続けているようです。 ちなみに、3月13日のの終値は1万7431. 05円、5月22日は2万388. 16円でした。 値上がり幅は2957. 11円で、率にすると16. 96%の上昇です。 そしてそれが、6月1日には2万2062. 39円にまで上昇したのです。 3月13日を起点にしたここ最近までの短期的な急騰局面において、多くの投資家が「さすがに短期的に上げ過ぎだ」と感じて、を買い建てたり、を売り建てたのでしょう。 個人的には、 このようなインバース型やレバレッジ型ETFの売買するにあたって信用取引を活用することはアリだと思います。 しかし、基本的には1日勝負(デイトレ)に徹するべきです。 ただし、例えばなら、連続して下落するという相場想定なら買い建玉の持ち越し、逆になら連続して上昇するという相場想定なら買い建玉の持ち越しはアリです。 ですが、多くの場合、明日は上げるか下がるかわかりません。 実際、相場は上げ下げを繰り返すことが普通です。 だったら、1日ごとにが上げるか下げるかを予測して、1日勝負で売買した方が賢明だと思います。 なぜなら、この手の商品は複利効果(元本に利息を加えた元利合計が新たな元本となり、継続的に運用されて元本が膨らんでいく効果)が発揮されて、思った方向に連日動いてくれれば凄まじいパフォーマンスを実現しますが、 上げ下げを繰り返す「もみあい」になると、やはり複利効果によって「減価」してしまう性質があるからです。 通常、インバース型やレバレッジ型ETFは、2営業日以上の期間における上昇率・下落率が、同一期間の原指数の上昇率・下落率に倍数を乗じた値に一致しません。 さらに、原指数のボラティリティが大きくなればなるほど、投資期間が長くなればなるほど、その差は拡大する傾向があります。 つまり、インバース型やレバレッジ型ETFは、そもそもは長期投資に適さない金融商品なのです。 日経平均株価の値動きにレバレッジをかけて投資したいなら、 「ETFの信用売買」よりも「日経平均先物」がおすすめ! もし、もみあいながら(日々上げ下げを繰り返しながら) が下方向に行くと思うなら、私であれば は買わずに日経平均先物を売り建てます。 逆に、上がると思うなら、 を買わず同じく日経平均先物を買い建てます。 確かに、個人の場合、先物取引と上場株式取引との損益通算ができないという税金の問題はあります。 また、予想外に連続して上げ続けたり、下げ続けたりしたときに、複利効果の恩恵は享受できません。 さらに、日経平均先物にはSQという決済期限があり、そこでは必ずいったん清算させられます。 それでも私は、予想した相場の方向が当たれば確実に収益が獲得できる勝負の方法を選びます。 しかも、日経平均先物には「レバレッジが高い」という魅力もあり、少ない証拠金で比較的大きな金額の取引ができます。 信用取引のレバレッジは、ほぼ3倍です。 一方、一部ネット証券における6月1日からの日経225先物ラージの委託証拠金額は99万円(ミニは9. 9万円)です。 日経平均先物取引の取引単位は、を1000倍(ミニは100倍)した金額です(ただし、注文を出すときに必要な証拠金の金額は、証券会社ごとに異なり、また、の変動の大きさによって毎週見直されます)。 例えば、が、2万2000円の場合、ラージ1枚当たりの想定元本は2200万円(ミニは10分の1の220万円)ということになります。 このケースでの、日経平均先物のレバレッジは、ラージもミニも約22倍にもなります。 信用取引や先物取引のようなレバレッジ取引では、 現物取引以上に「厳密な損切り」が大切! なお、信用取引であろうと先物取引であろうと、レバレッジを効かせた取引を行うときは現物取引以上に「評価損に耐えたらダメ」です。 ポジションを取った時点で、利食いはともかく、損切り価格はあらかじめ決めておき、残念ながらその価格になったら潔く負けを認めて損切りしましょう! また、「買い建値よりも下がっているケースでの買い増し」や「売り建値よりも上がっているケースでの売り増し(いわゆるナンピン)」も、よほど腕に覚えがあるか、相場の方向性に対して相当な確信がない限りは御法度です。 一般的に、投資は「トレンドを友人にする(順張り)」方が儲かりやすく、あなたのポジションに評価損が生じているなら、そのポジションは「トレンドと喧嘩して、敵にしている」可能性が高いです。 そう考えれば、トレンドを敵にするポジションの積み増しは愚策です。 もちろん、オーバーシュート局面での「トレンドを敵にする」、いわゆる「逆張り」は例外的にアリです。 ですが、中途半端なところで、「トレンドを敵にする」ポジションを取ってしまったなら、傷が浅いうちに躊躇なく撤退するべきです。 逆に、上手くトレンドに乗れているポジションなら、価格の上昇に合わせてロスカットラインを引き上げていく「トレーリングストップ」を活用しながら、利益を伸ばしていきましょう。 「損小利大(小さな損切りと大きな利食いの組み合わせ)」の実現を目指して、常に冷静に売買することが、レバレッジを効かせた取引を行う際の基本だと私は考えています。 資金が少なく、複数の銘柄に分散投資する初心者の個人投資家にはおすすめだ。 さらに、2016年度 JCSI 日本版顧客満足度指数 調査で、証券業種の第1位を獲得! その使い勝手は、チャート形状で銘柄を検索できる「チャートフォリオ」を愛用している株主優待名人・ 桐谷さんも「初心者に特におすすめ」と太鼓判を押す。 また、デイトレード限定で手数料が無料になる「一日信用取引」、手数料が激安になる「一日先物取引」など、 専業デイトレーダーにとって利便性の高いサービスも充実している。 投資信託の数は約2700本と業界トップクラス。 投資信託が100円以上1円単位で買えるので、投資初心者でも気軽に始められる。 さらに、 IPOの取扱い数は、大手証券会社を抜いてトップ。 PTS取引(私設取引システム)も利用可能で、一般的な取引所より有利な価格で株取引できる場合もある。 海外株式は、米国、中国、ロシアのほか、アセアン株式も取り扱うなど、とにかく 商品の種類が豊富だ。 米国株が、2019年7月の値下げにより売買手数料が最低0米ドルから取引可能になったのも魅力。 低コストで幅広い金融商品に投資したい人には、必須の証券会社と言えるだろう。 「2020年 オリコン顧客満足度ランキング ネット証券」では、5年連続13度目の 1位を獲得。 小型株中心に売買する人には、魅力的な値段設定と言える。 米国株も最低手数料5ドル(税抜)から買えるので、非常にお手軽だ。 多彩な注文方法や 板発注が可能な高機能無料ツール「マネックストレーダー」など、トレードに役立つツールもそろっている。 中でも、日本株、米国株、先物取引について ロボットの投資判断を日々配信する「マネックスシグナル」は、スイングトレードのときに参考にしたい。 毎月5000円の掛金から始められる 低コストなiDeCoサービスも行っている。 買付時の売買手数料が無料というユニークな料金プランで、買付+売却のトータルで比較すると 業界最低水準の売買手数料となっている。 スマホに特化した証券会社でパソコンから取引には対応していない、その分、アプリの取引画面はシンプルで初心者でも直感的にわかりやすいデザインになっている。 また、300銘柄に限って1株単位での売買が可能で、その売買手数料が日中なら約定金額の0. 05%と 単元未満株取引の売買手数料としては格安なのも大きなメリット。 現物株は、1約定ごとの「一律(つどつど)プラン」でなら、約定代金5万円以下なら売買手数料が50円。 さらに、 信用取引の売買手数料はなんと0円で、 その手数料の安さは株主優待名人・桐谷さんのお墨付き。 口座開設から40営業日(約2カ月)までは、現物株、先物・オプションの取引手数料が無料になるキャンペーンも長年にわたって実施中。 無料の取引ツール「livestarR2」は高機能化が進んおり、特殊注文機能も完備。 低コストで株や先物取引をアクティブにトレードしたい人にはもちろん、売買頻度の少ない初心者や中長期の投資家にもおすすめの証券会社と言えるだろう。 信用取引の売買手数料と買方金利・貸株料も最安値レベルで、 一般信用売りも可能だ! 近年は、各種ツールや投資情報の充実度もアップしており、売買代金では5大ネット証券に食い込むほど急成長している。 商品の品揃えは、株式、先物・オプション、FXのほか、CFDまである充実ぶり。 CFDでは、各国の株価指数のほか、原油や金などの商品、外国株など多彩な取引が可能。 この1社でほぼすべての投資対象をカバーできると言っても過言ではないだろう。 com証券のおすすめポイント】 国内株式と外国株のトレードに特化したネット証券で、 最大のメリットは売買手数料の安さ。 1約定5万円までなら50円(税抜)で売買可能! 大手ネット証券と比較すると、 約定金額が大きいほど割安度が高い。 また、 売買手数料の1%分のポイントが貯まるのもメリットだ。 取引ツールは、シンプル機能の「DMM株 STANDARD」と高機能な「DMM株 PRO」の2種類。 スマホ用アプリも「かんたんモード」と「ノーマルモード」を使い分ける形になっており、 初級者から中上級者まで、あらゆる個人投資家にとってトレードしやすい環境が整っている。 2019年2月からIPOの取り扱いもスタート。 委託販売のみなので割当数は少なめだが、 口座に資金がなくてもIPOの抽選に申し込めるのは大きなメリットだ。 新規口座開設で1カ月間手数料無料。 また、口座開設完了者の中から抽選で毎月10名に2000円がキャッシュバックされる。 口座開設手続きが期間に迅速で、 最短で申し込んだ当日に取引が可能になる点も便利。 また、大手証券会社だけあって、 投資情報や銘柄分析レポートが充実しており、専門家による数多くの調査レポート動画も視聴可能。 さらに、 IPO取り扱い数がトップクラスなのも大きなメリット。 特に主幹事数が多いので、本気でIPO投資をするならぜひ口座を持っておきたい証券会社だ。 会社やレジャーなどの外出先でも株価のチェックや取引をしたい人には、 スマホ用株アプリ「野村株アプリ」が便利。 【関連記事】 ZAiオンライン アクセスランキング• ザイ・オンライン編集部(2019. ザイ・オンライン編集部(2019. ザイ・オンライン編集部(2019. 16)• ザイ・オンライン編集部(2020. 16)• ザイ別冊編集部(2017. ザイ・オンライン編集部(2019. ザイ・オンライン編集部(2019. ザイ・オンライン編集部(2019. 16)• ザイ・オンライン編集部(2019. ザイ編集部(2020. 28)• ザイ編集部(2020. 28)• ザイ・オンライン編集部(2019. ザイ・オンライン編集部(2019. ザイ・オンライン編集部(2019. 16)• ポイ探ニュース(2020. 28).

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Table of Contents• ダブルベア・ダブルインバースは長期投資に向かない 2017年9月17日に「」のタイトルで記事を投稿しました。 それから5か月が経過しました。 そろそろ自分なりの結論を出し、次の投資戦略に活かしていきたいと思います。 結論から申し上げますと、ダブルベアやダブルインバースについて、長期投資に向かないと言わざる終えません。 5か月前、前回の記事を投稿した際に、楽天ダブルベアを買い付けた株価は、7000円前後。 そして現在は、5300円。 一方、そろそろ下落するだろうと考えていた日経平均株価は順調に推移し、一時は2万4000円まで到達しました。 楽天ダブルベアを買い付けたときの日経平均株価は、22000円でした。 日経平均の上昇にあわせ、楽天ダブルベアは下がり続け、一時は35%の含み損に。 そして2018年の2月前半の急落の思った通りに価格は戻りませんでした。 結局のところ、楽天ダブルベアへの投資は大きな失敗だったと言えるでしょう。 楽天ダブルベアへの投資は大きな失敗だったと言えるでしょう。 ダブルベア・ダブルインバーが長期投資に向かない理由 1:右肩上がりの成長が基本 まず、景気・経済というものは、右肩上がりでの成長が前提となっています。 そのため、株価についても基本は右肩上がりに成長していきます。 (日本ではバブルの史上最高値を抜けていませんが、アメリカ市場ではリーマンショックのような暴落があっても、長期で見れば右肩あがりを続けています。 ) また、景気の循環で言えば、好景気と不景気は順番にやってきます。 当然ですが、長い視野でみると株価は、好景気の時上昇し、不景気の時は下落します。 しかし、不景気時の株価下落は急激に短い期間で起こります。 そして、それがいつ起こるのかということを当てることはとても難しいことです。 株価は景気を先行して動くからです。 不景気だと皆が感じるときにはすでに株価は底なのです。 ということは、ダブルインバースは価格の下がる期間の方が相対的に長くなりますので、ダブルインバースをずっと持ち続けて、いつかの暴落を待つというのはとても非効率だということが言えます。 当然相場が上がっているときは上がる株を買う方がいいに決まっています。 そして、損を抱えた株を長期で持ち続けるのは。 精神的にも厳しいですよね。 2:ダブルベアのデメリット、長期間保有すると減価 日経平均ダブルインバース・インデックスは、日経平均株価が上昇・下落を繰り返した場合に、マイナスの方向に差が生じ、逓減する可能性が高くなります。 また、一般に、上昇・下落の期間が長くなるほどその差が大きくなり、逓減が強まる特性を持ちます。 (楽天証券) 株価は一本調子になかなか上がりません。 上下を繰り返しながら上昇していくので、その期間が長くなればなるほど、このダブルベアのデメリットが効いてきます。 たとえ、日経平均株価が天井となり、暴落した場合、同じ日経平均株価に戻ったとしても同じ価格まで回復しません。 事例でご紹介しましょう。 2017年10月20日の日経平均の終値は、21,457円 同じ日の楽天ダブルベアは、5510円でした。 33%上がっているのだけなのに、楽天ダブルベアは1. 27%も下落しています。 ダブルベア・ダブルインバースは、日経平均の価格が変わらずでも、長期で持ち続けていると資産価値を減らしていくのです。 どうりで長期投資に向かないわけです。 便利なダブルベア・ダブルインバースどう使うか トレンドに合わせて売買する やはり、株式投資は株価のトレンドに合う形でした方がいいと思います。 逆張りだといつ上昇するか(また下落するか)わかりません。 これはダブルベア・ダブルインバースも同じです。 株価が下降トレンドに入ったら買い。 上昇トレンドに入ったら売るそれを続けることが重要です。 しかし、そう簡単ではないですよね。 トレンドの転換点をピンポイントで当てるのはそもそも無理です。 そこで、私は試行的に一定のルールを定め投資しています。 詳しくは別の記事(このページの一番下で紹介しています。 )で紹介しますが、大まかにいえば、株式相場(特にアメリカ)や世界のニュースにアンテナを張り、マクロ環境にあわせ、現金を確保しながら、相場がトレンドを崩したら、その現金でダブルインバースでリスクヘッジ、「資産の均衡化」を図ります(保有株の2分の1の額を購入)。 そして、さらに下落を続けるようであれば徐々に買い増していきます。 あくまで試行的なルールでして、今後微調整はあるかと思いますが、下落相場で利益を出すことが資産を効率的に増やすためには必要です。 少しでも参考にいただき自分なりのルールを考えてみてはいかがでしょうか。 まとめ ダブルベア・ダブルインバース。 とても魅力的な商品ですが、投資の仕方には注意が必要です。 しかし、この魅力的な商品を放っておくのはもったいない。 ダブルブル・ダブルインバースを使うことで、相場が上げていても、下げていても利益を得ることができるのです。 どんな投資方法がいいのか、引き続き研究を続けていきます。 記事内でも紹介したダブルインバースの投資方法の試行的ルールを紹介した記事です。

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